SolarINVEST 30 (EUR)

Инвестиционное предложение: облигации SolarFinance Germany GmbH “SolarINVEST 28 (EUR)” (ISIN: AT0000A3N5Q1)

О компании-эмитенте и её деятельности

SolarFinance Germany GmbH (Вена) занимается планированием, развитием, финансированием и операционной деятельностью в области возобновляемой энергетики, включая покупку/аренду земли, строительство и эксплуатацию объектов ВИЭ, а также продажу произведённой энергии. Средства от размещения облигаций направляются на приобретение участков и строительство солнечных электростанций в Германии.

Целевой проект: солнечные электростанции “Nördlich Breitenfeld 1/2”, Саксония

Проект предусматривает покупку двух земельных участков вдоль автобана A14 рядом с Лейпцигом/Брайтенфельдом (Саксония) для строительства и эксплуатации двух фотоэлектрических станций: одна с расчётной выработкой 4,9 MWh, другая — 5,1 MWh. План: одну станцию продать после ввода в эксплуатацию, вторую — эксплуатировать для генерации и сбыта электроэнергии с последующей продажей к окончанию срока обращения облигаций, чтобы обеспечить возврат капитала.

Экономика проекта

• Инвестиции в оборудование и монтаж до пуска: ориентировочно €900 000 за 1 MWh проектной выработки.
• Покупка земли: около €1 000 000.
• Совокупный бюджет на обе станции (4,9 MWh и 5,1 MWh): примерно €10 млн.

Механизм финансирования

Первый инвестиционный объект эмитент приобретает и эксплуатирует самостоятельно за счёт чистых поступлений от выпуска. Для последующих проектов допускается финансирование проектных компаний через субординированные/долевые займы (обычно под обеспечение).

Ключевые параметры выпуска “SolarINVEST 28 (EUR)”

• ISIN: AT0000A3N5Q1.
• Объём выпуска: до €10 000 000 (до 20 000 облигаций).
• Номинал одной облигации: €500; минимальная заявка — €5 000 (10 облигаций).
• Купон: 5,00% годовых, начисление по методу ICMA Actual/Actual; выплаты ежеквартально — 1 апреля, 1 июля, 1 октября, 1 января; первая выплата — 1 октября 2025.
• Даты: первый день начисления — 15 июля 2025; срок до 31 декабря 2028; погашение — 1 января 2029.
• Форма выпуска: документарные на предъявителя (индивидуальные сертификаты); поставка по почте до 20 банковских дней.
• Обращение/передача: не допускаются к клирингу и торгам на регулируемом рынке; передача — вручением сертификата приобретателю.
• Издержки выпуска: суммарно около 20% от номинала за весь срок обращения (равномерно распределяются по годам).

География публичного предложения

Планируется публичное предложение в странах ЕЭЗ: Австрия, Германия, Франция, Бельгия, Италия, Эстония, Латвия, Литва, Венгрия, Люксембург, Нидерланды, Финляндия, Швеция. В Швейцарии проспект признаётся в соответствии с FIDLEG/FinSO.

Почему это предложение может быть интересно

• Прозрачная целевая аллокация: покупка двух участков у A14 (Лейпциг/Брайтенфельд) и строительство солнечных станций с планом монетизации (продажа одной сразу после запуска и продажа второй к окончанию срока).
• Фиксированный купон 7% годовых с квартальными выплатами.